FICC 日报 · 银行间市场资金面
数据日
2026-10-12
· 生成 2026-10-12 21:01 · 政策锚：7 天逆回购
1.40%
|
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FICC 日报
文字版
DR007 加权（7 天）
1.3439%
较前一交易日
+2.0bp
（边际持平）· 较政策利率
-5.6bp
DR001 加权（隔夜）
1.2896%
较前一交易日
+0.8bp
· 收盘 1.3027%
公开市场操作净额
-2,500 亿
投放 500 亿 / 到期 3,000 亿 · 近一月累计
-1,295 亿
资金面判断
LOOSE
偏松
政策锚偏离
-5.6bp
· 全市场情绪 47.0（>50 偏紧）
资金价格走势（加权，%）
DR001 / DR007 / R007 vs 政策利率 1.40% · 近 25 个交易日
资金面结构与解读
数据源：DM 中债估值 MCP（money_market_date / omo_info / money_market_sentiment）
市场分层情绪指数
全市场
47.0
50 为中性
大行（SIBs）
44.0
偏松
股份行（SMBs）
47.0
偏松
非银（NBFIs）
49.0
偏松
政策锚偏离与基准
7 天逆回购（政策利率）
1.40%
DR007 加权
1.3439%
偏离
-5.6bp
FR007（7 天定盘）
—
FR001（1 天定盘）
—
今日公开市场操作明细
品种
金额（亿）
逆回购到期 / 14D
-3,000
逆回购 / 7D
+500
净额
-2,500
对债市的含义
资金面
偏松（低于政策利率）
，DR007 低于政策利率
-5.6bp
， 边际持平；OMO 今日净回笼
2,500 亿
。
→ 短端：资金价格低于政策锚，
利好短端（收益率下行）
；
→ 杠杆：隔夜与 7 天利差 +5.4bp，套息空间尚可；
→ 曲线：资金面向好时更易传导至中短端，中短端收益率下行概率更高。
数据日 2026-10-12 · 面板生成 2026-10-12 21:01 · 数据源：DM 中债估值 MCP（资金价格 / 公开市场操作 / 情绪指数） · 口径：资金价格取
加权平均
（wa），政策锚为 7 天逆回购利率 1.40%。 颜色语义：
红=利好债市
（收益率下行 / 流动性宽松 / 净投放），
绿=利空债市
（收益率上行 / 净回笼）。 完整数据表见
文字版
。